当前位置: 车辋网 > 综合> 不缺钱的中国太保为何要发行GDR?

不缺钱的中国太保为何要发行GDR?

发布时间:2019-10-22 20:04:20 人气:1541

作为上海的旗舰国有保险公司,中国太平洋保险(601601.sh,601601.sh)有望成为首家发行全球存托凭证(gdr)在伦敦证券交易所上市的a股上市保险公司。

9月23日晚,CPIC宣布董事会同意发行广发银行,并申请在伦敦证券交易所上市。此次发行的广发银行代表新增基础证券不超过6.2867亿a股,不超过本次发行前a股的10%。CPIC也是第一家计划在“胡润通”下发行gdr的上市保险公司。

从半年度报告来看,CPIC并不缺钱。为什么民主德国要在这个时候被释放?业内人士表示,CPIC在伦敦证券交易所发行的gdr可以通过国际资本市场融资满足自身资本需求,进一步引进外国投资者,促进国际布局。同时,作为上海的金融旗舰企业,它可以进一步增强其国际影响力,并有望提高基本股票的估值。此外,如果CPIC成功登陆伦敦证券交易所,这将是“上海伦通”下的又一项成就。

发行规模不得超过a股的10%。

所谓“上海-伦通”是由“上海”(即上海证券交易所)和“伦通”(即伦教交易所)建立的互联机制。只要两地上市公司符合条件,他们将根据其他市场的法律法规发行存托凭证(dr)并在其他市场交易。胡润通旗下的广发银行(Gdr)是由存托机构发行,以上海a股为基础在英国发行的证券,代表中国基本证券的权益。

具体交易方式是国内上市公司发行新的基础证券,跨境转换机构将基础股票交付给存款人,存款人发行相应数量的广发银行。广发银行发行上市后,海外投资者可以在二级市场自由买卖。

6月中旬,华泰证券成为首家成功发行广发银行并在伦敦证券交易所上市的公司。8月底,广发银行的申请被中国证监会受理。如果CPIC的发行进展顺利,预计它将成为首家发行gdr并登陆伦敦证券交易所的a股上市保险公司。

根据公告,就发行规模而言,CPIC此次发行的广发银行代表的基本证券不超过6.2867亿股a股,不超过发行前公司a股的10%。发行目标是面向符合相关规定的合格国际投资者和其他投资者在全球范围内销售。

就发行价格而言,每个德意志民主共和国的面值将根据发行的德意志民主共和国与基础证券a股之间的换算率确定。但是,转换率将根据发行时的境内外资本市场情况,考虑境内外监管要求等因素,通过订单需求和簿记备案等方式确定,金额不低于公司最近一次经审计的每股净资产。

值得注意的是,CPIC发行民主德国并在伦敦证券交易所上市的计划仍需提交股东大会表决,并由监管机构批准。

CPIC表示,广发银行的发行将在股东大会决议有效期内的适当时间和窗口内完成,将根据国内外资本市场情况和国内外监管机构的审批进度决定。

不缺钱的太平洋保险公司为什么要给德意志民主共和国汇款

本集团偿付能力充足率为296%,最终货币资金为224.91亿元,为CPIC今年半年度报告提供的数据。从这些数字来看,中国太平洋似乎并不缺钱。

那为什么中国太平洋还发行民主德国呢?

CPIC在公告中给出的理由是回应上海国有企业的全面改革政策,支持上海国际金融中心建设,进一步优化公司股权结构,提高公司治理水平,促进公司国际化布局,补充资本。

根据《上海开展区域国有企业综合改革试验实施方案》,到2022年,上海将在国有企业改革发展的重要领域和关键环节取得一系列成就,三分之一的企业集团将努力争取竞争优势和具有国际影响力的知名品牌。

一家保险公司的高级分析师告诉第一财经记者,CPIC作为上海国有企业中的领先保险公司,是上海外资的重要“名片”。发行广发银行并在伦敦证券交易所上市不仅会进一步增强CPIC的金融实力,还会扩大公司在国际资本市场的影响力。同时,CPIC可以利用这一点引入国际长期投资者,进一步优化股权结构。

天丰证券认为,广发银行为国内企业筹集国际资金提供了渠道。目前,gdr主要由新兴经济体的龙头企业发行,主要由行业内的蓝筹股发行。同时,广发银行与基础股之间可能存在套利空间,广发银行也有望提高基础股的估值。